Was ist eine Eigenhypothek?

Das Vorsorgekapital macht in der Schweiz bei den meisten Menschen den grössten Anteil an ihrem gesamten Vermögen aus. Weil die Kapitalmarkt- und damit die Hypothekarzinsen in den letzten Jahren tief waren und im historischen Vergleich immer noch tief sind, haben immer mehr Wohneigentümer mit ihrem Vorsorgekapital ihr Wohneigentum teilfinanziert. Einerseits, weil kaufen billiger war und teilweise immer noch ist als mieten, andererseits, weil Anlagealternativen fehlten und immer noch fehlen. Sie haben ihr Pensionskassenvermögen, ihre Säule 3a oder ihr Freizügigkeitsguthaben als Eigenkapital ins selbstbewohnte Haus, in die selbstbewohnte Wohnung gesteckt. Oder sie haben ihre 2. oder 3. Säule verpfändet, um von der Bank eine höhere Hypothek zu erhalten.

Was ist eine Eigenhypothek?

Viele Versicherte glauben, dass sie keine Kontrolle darüber hätten, wie ihr Geld angelegt wird, weil AHV und Pensionskasse kollektiv verwaltet werden. Das stimmt nicht für den überobligatorischen Teil der 2. und 3. Säule. Der Versicherte kann beispielsweise in eine eigene Hypothek investieren, eine Eigenhypothek. Das heisst, er lässt das Kapital in seinem Vorsorgevermögen liegen und leiht sich das Geld als Fremdkapital für den Kauf oder Bau seines Hauses oder seiner Wohnung. Laut Oberaufsichtskommission berufliche Vorsorge dürfen die Versicherten

• 10 Prozent des überobligatorischen Teils der Vorsorge beziehungsweise
  
• 10 Prozent des Kapitals der Säule 3a und der Freizügigkeitskonten

als Fremdkapital in eine Eigenhypothek investieren. Ob diese Grenze haltbar ist, bezweifeln Vorsorgeexperten, weil Pensionskassen in begründeten Fällen von den gesetzlichen Anlagevorschriften abweichen dürfen. Ihr Argument: Eigenhypotheken sind sicher und rentieren besser als manche Staatsanleihe. Selbstverständlich müssen Eigenhypotheken marktgerecht verzinst werden.

Die Vorteile der Eigenhypothek

Damit wären wir bei den Vorteilen einer Eigenhypothek für den Versicherten und Wohneigentümer:

• Die Eigenhypothek ist eine sinnvolle Anlagealternative mit ausgeglichenem Chancen-Risiken-Verhältnis. Sie rentiert besser als die meisten Obligationen und ist sicherer als Aktien.
  
• Die Hypothekarzinsen fliessen nicht mehr an die Bank, sondern in das Vorsorgevermögen.
  
• Die Zinsen müssen nicht versteuert werden, weil die 2. und 3. Säule in der Ansparphase einkommens- und vermögenssteuerbefreit sind.
  
• Schulden und Schuldzinsen dürfen vom steuerbaren Vermögen beziehungsweise vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden.

Eigenhypothek war zuerst unzulässig

Die Eigenhypothek ist eine Alternative, wie Sie Ihr Haus oder Ihre Wohnung mit Ihrem Vorsorgevermögen teilfinanzieren können. In ihrer Weisung «Vergabe von Eigenhypotheken» vom 28. November 2014 hält die Oberaufsichtskommission berufliche Vorsorge fest, dass Eigenhypotheken den Gesetzen und Regeln in der Vorsorge nicht widersprechen. Das gilt für die 2. und 3. Säule sowie für die Freizügigkeitskonten der beruflichen Vorsorge. Drei Jahre zuvor hatte das Bundesamt für Sozialversicherungen noch Eigenhypotheken aus dem persönlichen Vorsorgevermögen der Versicherten als unzulässig erklärt.

Fazit

Mit einer Eigenhypothek können Sie Ihre Steuerbelastung optimieren. Sie ist vor allem für Besserverdienende interessant, die überobligatorisch versichert sind oder den höchstmöglichen Betrag in die gebundene Vorsorge 3a einzahlen. Noch bieten wenige Pensionskassen und Freizügigkeitsstiftungen die Möglichkeit an, bis zu 10 Prozent des Vorsorgekapitals in eine Eigenhypothek zu investieren. Fragen Sie Ihre Pensionskasse oder Freizügigkeitsstiftung, ob sie Eigenhypotheken unterstützt, oder reden Sie mit Ihrem Vorsorgeberater.

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