Vorteile der direkten Amortisation von Hypotheken

(rh) Banken und Versicherungen finanzieren Wohneigentum mit bis zu 80 Prozent Fremdkapital. Bis 65 Prozent des Verkehrswertes als 1. Hypothek ohne Amortisationspflicht, die Differenz als 2. Hypothek mit Amortisationspflicht. Alles, was über 65 % hinausgeht, muss der Hypothekarschuldner zurückzahlen, sprich amortisieren. Wie rasch, vereinbaren Gläubiger und Schuldner: 1 Prozent der gesamten Hypothekarschuld jährlich, bis die 2. Hypothek zurückbezahlt ist, innerhalb von 15 Jahren oder bis zur Pensionierung.

Die 2. Hypothek kann direkt oder indirekt amortisiert werden

• Bei der direkten Amortisation zahlt der Schuldner direkt an den Gläubiger. Dadurch sinken die Schulden und die Zinsbelastung. Weil der Schuldner weniger Hypothekarzinsen von seinem steuerbaren Einkommen abziehen kann, steigt dafür seine Steuerbelastung.
  
• Bei der indirekten Amortisation zahlt der Schuldner in die Säule 3a (gebundene Vorsorge) ein. Schulden und Zinsbelastung bleiben konstant, der Schuldner kann die Schuldzinsen und die Einzahlung von seinem steuerbaren Einkommen abziehen. Dadurch sinkt seine Steuerbelastung.

Vorteile der direkten Amortisation

Für die meisten Schuldner ist es aus steuerlichen Überlegungen sinnvoll, indirekt zu amortisieren. Allerdings hat die direkte Amortisation einen Vorteil, der in Zeiten tiefer Zinsen wichtig ist: Die sinkende Hypothekarschuld gleicht die höhere Zinsbelastung zumindest teilweise aus, falls die Hypothekarzinsen eines Tages steigen sollten. Ausserdem kann es für einen Schuldner sinnvoll sein, direkt zu amortisieren, wenn er sein Arbeitspensum schrittweise reduziert und weniger verdient, zum Beispiel vor der Pensionierung.

Nur noch 15 statt 20 Jahre Zeit

Früher hatten Schuldner bis zu 20 Jahre lang Zeit, die 2. Hypothek zurückzuzahlen. Weil immer mehr Experten befürchteten, dass der Schweizer Immobilienmarkt überhitzen könnte, verschärften die Banken ihre Selbstregulierung und kürzten die Zeit für die Amortisation auf 15 Jahre. Ausserdem müssen Schuldner linear amortisieren, also in gleichmässigen Zahlungen. Davor war es möglich, einige Jahre nichts zu zahlen oder den ganzen Betrag am Ende der Amortisationsfrist zurückzuzahlen.