Hypothek indirekt amortisieren: Lohnt sich das?

(mei/rh) Mit der direkten Amortisation wird eine Hypothek in jährlichen Raten zurückbezahlt. Die Verschuldung der Personen mit Hauseigentum nimmt dadurch schrittweise ab, was viele psychologisch entlastet. Direkt amortisieren hat aber einen steuerlichen Nachteil: Weil die Schuldzinsen kontinuierlich sinken, verringert sich der vom steuerbaren Einkommen absetzbare Betrag. Mit anderen Worten: Die Steuerbelastung steigt mit jedem Jahr.

Genau umgekehrt verhält es sich mit der indirekten Amortisation. Sie bezahlen den Betrag für die jährliche Amortisation auf ein Säule-3a-Konto ein, das Sie den Hypothekargläubigen verpfänden, die bei Fälligkeit der 2. Hypothek (in der Regel der Tag der Pensionierung) das kumulierte Kapital erhalten. Die Verschuldung bleibt bestehen und die Schuldzinsen können jedes Jahr in voller Höhe vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden, genauso wie die Beiträge an die Säule 3a. Die Erträge aus dem Vorsorgekapital und das Kapital sind steuerfrei.

Indirekte Amortisation mit der Säule 3a

Die indirekte Amortisation kann nur für die Amortisation von selbst bewohntem Eigentum verwendet werden und läuft über den im Grundbuch eingetragenen Eigentümer:innen oder Miteigentümer:innen. Die jährlichen Einzahlungen unterliegen einer Höchstgrenze. Für die aktuelle Steuerperiode können Abzüge bis zu folgenden Maximalbeträgen für die Vorsorge gemacht werden: Für Versicherte...

• mit Pensionskasse: 7'056 Franken 
  
• ohne Pensionskasse: 35'280 Franken (maximal 20 Prozent des Nettoeinkommens)
  

Indirekte Amortisation mit der Säule 3b

Vorsorgebeträge an die Säule 3b (Sparkonto usw.) können nicht von den Steuern abgesetzt werden. Diese Art der indirekten Amortisation ist deshalb weniger attraktiv. Auch eine Lebensversicherung (gemischte Sparversicherung) eignet sich nur bedingt für die indirekte Amortisation – unabhängig davon, ob die Versicherung in der Säule 3a oder 3b abgeschlossen wurde. Die Sparversicherung bietet Familien zwar einen gewissen Schutz, da im Todesfall der Versicherungsnehmenden die Hypothek durch die Versicherungssumme teilweise gedeckt ist. Die Rendite von gemischten Sparversicherungen ist aber bescheiden.

Fondsgebundene Versicherungen erzielen in guten Börsenjahren eine höhere Rendite als gemischte Sparversicherungen. Weil der Sparbetrag in Aktienfonds angelegt wird und im Wert schwanken kann, besteht aber die Gefahr, dass der benötigte Betrag zum Zeitpunkt der Pensionierung für die Amortisation nicht ausreicht und aus diesem Grund zusätzliche Mittel eingeschossen werden müssen.

Tipps für die indirekte Amortisation

Der Steuervorteil der indirekten Amortisation einer Hypothek nimmt ab, je länger das Geld in der Säule 3a bleibt, weil der Zinssatz auf 3a-Guthaben immer niedriger ist als der Hypothekarzins. Die Rendite auf 3a-Guthaben lässt sich langfristig verbessern, wenn Sie den maximalen Aktienanteil ausschöpfen. Das bedeutet allerdings auch ein höheres Risiko, weil Aktienkurse stark schwanken. Solche Wertschriftenkonten in der Säule 3a sind nur zu empfehlen, wenn das Kapital erst in mehreren Jahren bezogen wird. Es lohnt sich darum, 3a-Guthaben auf Bankkonten regelmässig zu beziehen und damit die Hypothek zurückzuzahlen. Bezüge sind im Abstand von fünf Jahren erlaubt. Bei indirekter Amortisation über eine Lebensversicherung lohnen sich regelmässige Bezüge nicht.

Die Amortisation, ob direkt oder indirekt, hat finanzielle Folgen. Überlegen Sie sich darum gut, was Ihnen wichtig ist:

• Wenn Sie in erster Linie Steuern optimieren möchten, lohnt sich die indirekte Amortisation mit einem 3a-Konto. Wenn Sie vor allem Sicherheit suchen, kann eine indirekte Amortisation mit einer 3a-Lebensversicherung sinnvoll sein.
  
• Vergleichen Sie verschiedene Anbieter – und lassen Sie sich nichts aufschwatzen: Manche Versicherungen oder Fachpersonen raten gerne zum Abschluss einer Lebensversicherung.

Häufige Fragen